Nhận Định Thị Trường, ngày 28 tháng 6 năm 2023

Bình luận thị trường của Munnelly…

Thị trường chứng khoán châu Á giao dịch theo kiểu hỗn hợp chỉ sau một đêm, không duy trì được hoàn toàn động lực từ đà tăng ở Phố Wall. Nasdaq hoạt động tốt hơn nhờ dữ liệu mạnh mẽ và sự phục hồi trong lĩnh vực công nghệ. Dữ liệu CPI hàng tháng của Úc, thấp hơn dự kiến, càng củng cố kỳ vọng rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp sắp tới. Chỉ số Nikkei 225 tăng điểm được hỗ trợ bởi sự yếu kém của đồng tiền gần đây và các dấu hiệu cho thấy Nhật Bản đang nghiêng về việc mở rộng các biện pháp hỗ trợ đối với hóa đơn tiền điện và gas. Các biện pháp này sẽ hết hạn vào cuối tháng 9 và nhằm củng cố nền kinh tế. Tuy nhiên, Hang Seng và Shanghai Composite vẫn giảm khi Lợi nhuận Công nghiệp Trung Quốc tiếp tục giảm đáng kể. Ngoài ra, những lo ngại nảy sinh về việc Hoa Kỳ xem xét các hạn chế mới đối với việc xuất khẩu chip AI sang Trung Quốc trong bối cảnh lo ngại về khả năng sử dụng chúng trong phát triển vũ khí và tấn công mạng.

Trong diễn đàn thường niên của ECB về ngân hàng trung ương ở Sintra, Nhà kinh tế trưởng Huw Pill và Thống đốc Andrew Bailey của Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) sẽ phát biểu. Pill sẽ tham gia vào một hội thảo thảo luận về những kinh nghiệm gần đây trong dự báo kinh tế vĩ mô. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ là sự xuất hiện của Thống đốc Bailey trong một hội thảo với các đối tác từ Cục Dự trữ Liên bang, ECB và Ngân hàng Nhật Bản. Họ dự kiến sẽ thảo luận về những thách thức của chính sách tiền tệ trong môi trường lạm phát cao hiện nay. Không giống như các đồng nghiệp của mình, Thống đốc Bailey ít đưa ra hướng dẫn chính sách rõ ràng hơn. Đáng chú ý, BoE đã không phản đối kỳ vọng của thị trường về việc thắt chặt chính sách hơn nữa, điều này trái ngược với lập trường của họ vào năm ngoái. Những người tham gia thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ các bình luận từ những người đứng đầu ngân hàng trung ương, đặc biệt là Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell, để xác định xem có bất kỳ dấu hiệu nào về việc tăng lãi suất sắp xảy ra hay không, có thể sớm nhất là vào tháng tới.

Ngoài Sintra, các nhà đầu tư theo cơ sở dữ liệu sẽ phân tích dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Ý, được dự đoán sẽ cho thấy xu hướng hạ nhiệt. Bản phát hành này sẽ cung cấp một cái nhìn thoáng qua về tình hình lạm phát ở Ý và có thể đóng vai trò là bản xem trước cho dữ liệu lạm phát của các quốc gia thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu khác, với dữ liệu CPI của Đức dự kiến được công bố vào thứ Năm. Dữ liệu CPI hài hòa của Eurozone sẽ được công bố vào thứ Sáu, điều này rất quan trọng để đánh giá xu hướng lạm phát trên toàn khu vực.

Bên cạnh đó, những người tham gia thị trường sẽ theo dõi kỹ việc phát hành dữ liệu Ứng dụng thế chấp MBA, vì thị trường nhà ở gần đây đã cho thấy những bất ngờ tích cực trong các số liệu khác nhau. Ngoài ra, báo cáo cán cân thương mại hàng hóa nâng cao dự kiến sẽ được công bố trước khi thị trường chứng khoán mở cửa. Những bản phát hành dữ liệu này sẽ cung cấp những hiểu biết có giá trị về tình trạng hiện tại của thị trường nhà ở Hoa Kỳ và cán cân thương mại.

Kỳ vọng tái cân bằng cuối tháng của Citi Quants

Citi đã công bố ước tính sơ bộ về tái cân bằng ngoại hối vào cuối tháng, cho thấy ưu tiên bán USD. Theo mô hình của họ, các yêu cầu tái cân bằng ngoại hối tài sản và phòng ngừa rủi ro đều phù hợp theo hướng này. Ước tính cho thấy dòng chảy tiêu cực từ chứng khoán Mỹ sẽ có tác động đáng kể đến việc tái cân bằng vốn chủ sở hữu. Điều đáng chú ý là dòng chảy cuối tháng thường ảnh hưởng đến thị trường ngoại hối trong những ngày trước cuối tháng.

Dữ liệu CFTC kể từ ngày 23-06-23

(USD net spec short grew in Jun 14-20 period; $IDX -0.76%
EUR$ +1.15% in period, specs -7,173 contracts into strength, now +144,649
$JPY +1.31% in period, JPY soft amid rate divergence, specs -3,680 contracts
GBP$ +1.21%, specs get long ahead of CPI/BoE, +39,873 contracts now +46,608
Specs guessed right higher CPI, +50bp BoE but GBP$ -150 pips from weeks high
AUD$ +0.3% in period, specs +12,129 contracts on hawkish RBA, now -33.5k
BTC +8.96%, specs 346 contracts into strength, halved long to +397 contractsSource: Reuters)

FX Options hết hạn vào lúc 10 giờ sáng New York Cut

(1BLN+ represent larger expiries, more magnetic when trading within daily ATR)

EUR/USD: 1.0875 (592M), 1.0895-1.0905 (1.3BLN), 1.0910-15 (1.3BLN)
1.1000 (611M)
USD/CHF: 0.9000 (468M) . GBP/USD: 1.2590-1.2600 (412M)
EUR/GBP: 0.8570 (190M), 0.8600 (315M), 0.8650 (401M), 0.8700 (312M)
AUD/USD: 0.6685-90 (638M), 0.6725 (300M)

Bản tin đáng chú ý đêm qua

ECB, Peers Must Raise Hike Rates Further, IMF’s Gopinath Says
Yellen Plans July China Trip While US Readies Investment Curbs
China Remains On Track To Hit Growth Targets, Premier Li Says
China Extend Fight Against Weak Yuan As Drops Unsettle PBoC
China’s State Banks Selling Dollars Offshore To Slow Yuan Drop
Japan FinMin: To Respond Appropriately If FX Moves Excessive
US Denies Any Role In Russia Uprising As Allies Watch And Wait
Putin Blasts Wagner Traitors After Prigozhin Denies Coup Attempt
ECB’s Simkus Says At Least One More Rate Hike Will Be Needed
UK Shop Price Inflation Dropped In June, Industry Figures Shows
Saudi Aramco Sees 'Sound' Oil Outlook On China, India Demand
Nvidia Bring Its AI Computing Platform To Cloud Firm Snowflake
ECB, các đồng minh phải tăng lãi suất hơn nữa, Gopinath của IMF phát biểu
Yellen lên kế hoạch cho chuyến công du Trung Quốc vào tháng 7 trong khi Mỹ sẵn sàng hạn chế đầu tư
Trung Quốc vẫn đang đi đúng hướng để đạt được các mục tiêu tăng trưởng, Thủ tướng Li phát biểu
Trung Quốc mở rộng cuộc chiến chống lại đồng nhân dân tệ yếu khi sụt giảm khiến PBoC lo lắng
Các ngân hàng nhà nước Trung Quốc bán đô la ra nước ngoài để làm chậm sự sụt giảm của đồng nhân dân tệ
FinMin Nhật Bản: Ứng phó phù hợp nếu FX di chuyển quá mức
Hoa Kỳ phủ nhận mọi vai trò trong cuộc nổi dậy ở Nga khi các đồng minh theo dõi và chờ đợi
Putin chỉ trích những kẻ phản bội Wagner sau khi Prigozhin phủ nhận nỗ lực đảo chính
Simkus của ECB cho biết sẽ cần ít nhất một lần tăng lãi suất nữa
Lạm phát giá cửa hàng ở Anh đã giảm trong tháng 6, số liệu ngành cho thấy
Saudi Aramco nhìn thấy triển vọng dầu mỏ 'lành mạnh' đối với nhu cầu của Trung Quốc, Ấn Độ
Nvidia mang nền tảng điện toán AI của mình lên công ty điện toán đám mây Snowflake