As Gregas das Opções medem os diferentes riscos associados ao trading de opções. Eles têm o nome de letras gregas e visam ajudar os traders a calcular o risco envolvido em suas negociações.

• Delta - mede a sensibilidade do preço das opções em relação ao mercado subjacente. Os traders podem usar isso para calcular o impacto do movimento do mercado sobre o valor das opções.

• Gama - derivada do delta, esta grega analisa o quanto o delta de uma opção se move para cada ponto no mercado subjacente.

• Theta - Em relação ao tempo, essa medida indica a queda do preço da opção ao longo do tempo. Se a opção estiver próxima da data de vencimento, seu Theta será maior do que se a data de vencimento estivesse mais distante.

• Vega - Indica a sensibilidade da opção à volatilidade do mercado subjacente. Esta grega mede o quanto o valor da opção mudará a cada 1% de variação da volatilidade.

• Rho - A medida final indica o quanto o preço de uma opção se moverá em relação às variações da taxa de juros. Se uma mudança na taxa de juros fizer com que o preço da opção aumente, o valor de Rho será positivo. Se a alteração da taxa de juros causar uma diminuição no preço da opção, o valor de Rho será negativo.

'Valor intrínseco' é o valor pelo qual o preço de exercício de uma opção reflete lucro em comparação com o preço do ativo subjacente. Diz-se que uma opção tem um 'valor intrínseco' se seu exercício imediato resultar em uma vantagem financeira para o comprador. As opções que atendem a essa definição são consideradas 'In-the-Money' (No Dinheiro). Quando uma opção não resulta em uma vantagem financeira para o comprador após o exercício imediato, é chamada de 'Out-the-Money' (fora do dinheiro).

Dependendo da especificação da opção individual (conforme definido pela troca), a maioria dos contratos de opção considerados 'In-the-Money' no vencimento serão exercidos automaticamente, resultando em uma posição real no mercado subjacente.

O exercício de uma opção resultará em uma posição no contrato futuro subjacente, o que exigirá a margem inicial total relevante para a nova posição. Você deve garantir, antes do exercício, que sua conta tenha fundos suficientes disponíveis para cobrir tais requisitos de margem. Não fazer isso pode levar à liquidação da carteira, conforme descrito nos Termos de Negócios.

Deve-se levar em consideração alguns pontos antes de iniciar uma solicitação de exercício antecipada. No entanto, se desejar exercer antecipadamente sua(s) opção(ões) (sujeito ao tipo de opção conforme explicado acima), entre em contato com o atendimento ao cliente em [email protected] para iniciar sua solicitação. As instruções de exercícios devem ser recebidas antes do meio-dia (12h), horário do Reino Unido, para processamento no mesmo dia. As instruções de exercício estão sujeitas às condições das Bolsas de Valores e só serão consideradas aceitas quando a Tickmill receber a confirmação de que o exercício antecipado foi aceito / acionado. Uma vez que a solicitação de exercício antecipado da opção tenha sido recebida pela Tickmill, a opção não pode mais ser fechada (via negociação padrão / atividade de execução).

Observe que fica a critério da Tickmill permitir o exercício antecipado de um contrato de opção e pode depender da conta manter fundos suficientes para atender aos novos requisitos de margem inicial da posição subjacente.

As instruções contrárias permitem que você solicite que uma opção ‘In-the-Money’ (que normalmente seria exercida automaticamente) seja abandonada (ou seja, não exercida); ou uma opção ‘Out-the-Money’ (que normalmente seria abandonada) seja exercida em seu lugar. Instruções contrarias não são permitidas em alguns contratos de opção, e os clientes devem verificar as especificações individuais de troca para obter mais informações.