При выборе брокера большинство трейдеров склонны ориентироваться исключительно на спреды. Тем не менее, существуют и другие менее очевидные расходы и издержки, и поэтому некоторые трейдеры могут не принимать их во внимание. Мы встретились с Джонни, руководителем отдела ликвидности в Tickmill, чтобы поговорить о скрытых расходах, о которых трейдерам следует знать для принятия более обоснованных решений.

Понимание дополнительных расходов в торговле на Форекс

Джонни, какие дополнительные расходы следует учитывать трейдерам?

Спред, возможно, является расходом номер один, на который трейдеры обращают внимание перед торговлей. Но многие неопытные трейдеры игнорируют другие важные расходы и сборы, которые могут сильно повлиять на их торговлю.

Я дам краткую разбивку этих расходов и объясню, какую позицию занимает Tickmill по каждому из них:

1) Спред 

Спред представляет собой разницу между ценой Bid и Ask торгуемого актива. Чем уже спред, тем ниже издержки.

Tickmill прилагает много усилий для поддержания самых низких спредов на рынке.

Благодаря нашим спредам по основным валютным парам, золоту и основным индексам мы попали в тройку крупнейших поставщиков в мире на основе нашего анализа рынка и анализа независимых сторонних поставщиков, которых мы постоянно отслеживаем.

Например, наш средний спред по паре EURUSD составляет 0,1 пипса в течение 24-часового торгового дня и преимущественно составляет 0 пипсов во время европейской и американской сессий. По золоту наши спреды в среднем составляют 9 центов. Кроме того, учитывая значительный рост спроса в связи с расширением нашего бизнеса по всему миру, мы увеличиваем ликвидность экзотических пар. Это позволило нам обеспечить сверхконкурентоспособные спреды по таким валютам, как турецкая лира, мексиканское песо и скандинавские валюты.

2) Торговая комиссия 

Торговая комиссия представляет собой комиссию, которая удерживается с вашего счета в момент открытия сделки. Комиссия обычно взимается из расчета «за миллион» или «за торгуемый лот». Стоит отметить, что брокеры, продвигающие очень низкие или даже нулевые спреды, обычно взимают комиссию. Менее опытные клиенты обычно не учитывают комиссионные расходы, поскольку они не удерживаются сразу с баланса их счета. Такая динамика позволяет некоторым брокерам продвигать, казалось бы, низкие спреды, взимая при этом высокие комиссии.

Tickmill гордится своей прозрачной структурой комиссий. Для VIP-счетов наша комиссия составляет 1 на сторону (10 на миллион), а для стандартных Pro-счетов — 2 на сторону (20 на миллион).

Следовательно, наши комиссии являются одними из самых низких в отрасли. Наши спреды и комиссии делают нас, возможно, самым дешевым поставщиком в розничной торговле на валютном рынке.

Давайте рассмотрим практический пример: Представьте, что у вас есть VIP-счет вTickmill.

Наш спред по USDJPY составляет 0,2, а комиссия составляет 1 с каждой стороны за каждые 100 тысяч. Ваши общие затраты на открытие и закрытие сделки объемом 1 лот равны:

комиссия 2$ + спред 1,68$ = 3,68$

Теперь давайте сравним этот пример с другим брокером, предлагающим нулевой спред по USDJPY, но огромную комиссию в размере 3,5$ за лот с каждой стороны.

В данном случае ваши общие затраты на открытие и закрытие сделки объемом 1 лот будут равны:

комиссия 7$ + спред 0$ = 7$

Правда удивительно? Несмотря на выбор брокера с нулевым спредом, ваши общие затраты в конечном итоге оказываются в 1,9 раза выше.

Выбрав торговлю с Tickmill, вы сэкономите более 3$ за лот.

3) Обмен валюты 

При торговле на рынках, валюта которых отличается от базовой валюты вашего счета, может взиматься комиссия за конвертацию валюты. Например, если базовой валютой вашего счета являются USD и вы торгуете парой USD/CAD, ваша прибыль будет автоматически конвертирована из CAD обратно в USD перед зачислением на ваш счет. Большинство брокеров взимают процент за эту конвертацию, и комиссия обычно составляет от 0,5% до 1%. Это плата, которую многие люди упускают из виду, но она может вырасти! Это особенно актуально, если вы торгуете продуктами, расчеты по которым производятся в валюте, отличной от базовой валюты вашего счета.

Tickmill не взимает никаких комиссий за конвертацию; ваша прибыль и убыток конвертируются на основе текущего спотового курса.

4) Ночной ролловер и финансирование (свопы) 

Ролловер, также известный как своп, представляет собой одновременное закрытие открытой позиции на сегодняшнюю дату валютирования и открытие той же позиции на стоимость следующего дня по цене, отражающей разницу процентных ставок между двумя валютами. Затраты на ролловер — это то, на что следует обратить пристальное внимание, если вы удерживаете сделки в течение длительных периодов времени.

Стоимость финансирования — еще одна важная статья расходов, которая обычно включается в комиссию за ролловер. «Своповая плата», которую вы видите на своем счете для продуктов CFD, обычно представляет собой затраты на финансирование. Когда вы торгуете CFD с кредитным плечом, ваш брокер по сути одалживает вам деньги, чтобы вы могли открыть позицию, которую вы не смогли бы открыть со своими собственными активами. Брокер взимает небольшую комиссию, чтобы покрыть стоимость денег, которые вы фактически заняли.

Tickmill периодически пересматривает ставки пролонгации и корректирует их в соответствии с текущими рыночными и отраслевыми условиями. Как и в случае со спредами, мы используем наши отношения с нашими поставщиками ликвидности, чтобы получить максимально выгодные возможные ставки. Любую положительную корректировку ставки мы передаем нашим клиентам.

5) Плата за бездействие 

Многие брокеры взимают с вашего счета комиссию за бездействие, если вы не торгуете в течение определенного периода. Не существует конкретного стандарта, на который опираются брокеры при установлении этой платы. Однако в Tickmill мы не взимаем плату за неактивность аккаунта.

6) Комиссия за вывод средств 

Затраты на снятие средств также являются важными затратами, которые следует учитывать при торговле на рынке Форекс. Большинство брокеров взимают комиссию за вывод прибыли с брокерского счета на личный банковский счет. Это делается либо для покрытия комиссий за обработку платежей, либо для того, чтобы клиенты не выводили свои средства.

Угадайте, что… Tickmill также не взимает комиссию за вывод средств.

7) Проскальзывание и отказы 

Наконец, клиенты несут некоторые косвенные расходы, о которых им необходимо знать, например, проскальзывание и отказы.

Что такое проскальзывание

Можете ли вы подробнее раскрыть понятие «проскальзывание»? 

Проще говоря, проскальзывание — это разница между ценой, которую вы видели на экране перед открытием сделки, и ценой, по которой ваша сделка была исполнена. Когда вы нажимаете кнопку «КУПИТЬ» или «ПРОДАТЬ» на своей платформе, вы размещаете рыночный ордер у своего брокера. Брокер постарается предложить вам лучшую цену на рынке, но это не всегда означает, что вы получите ту цену, по которой торговали.

Почему возникает проскальзывание? 

Наиболее распространенной причиной проскальзывания является дисбаланс между покупателями и продавцами.

Когда обычно возникает этот дисбаланс? 

Проскальзывание чаще всего происходит в периоды низкой ликвидности, например, на открытии рынка, в период переноса позиций, праздничные сессии, или в периоды очень высокой волатильности, например, при важных финансовых объявлениях, неожиданных новостях, важных экономических событиях, или просто во время резкого движения рынка.

Важно отметить, что размер сделки играет ключевую роль в определении того, будут ли ордеры клиентов исполнены по цене, которую они видят на платформе, или их пропустят.

Большинство платформ в сфере розничной торговли валютой позволяют трейдерам видеть цену Top of Book (ToB). Ликвидность ToB не всегда может быть достаточно велика для покрытия крупного ордера; этот ордер будет охватывать книгу ликвидности и исполняться на основе VWAP (средневзвешенная по объему цена) в зависимости от доступной ликвидности. Вот почему важно торговать с брокерами, которые имеют прочные отношения с крупными поставщиками ликвидности.

Подводя итог, проскальзывание — это еще одни косвенные расходы, о которых трейдеру следует помнить. 

То же самое относится и к отказам в сделках; отказ в вашей сделке по умолчанию является альтернативными издержками из-за упущенной возможности. Несмотря на то, что проскальзывание сложнее оценить количественно, рекомендуем очень внимательно следить за ним. В конце концов, какой смысл иметь чрезвычайно конкурентоспособные спреды, если брокер не может их соблюдать?

И, если вам интересно, Tickmill поддерживает превосходные показатели качества исполнения. Давайте возьмем, к примеру, EURUSD, самую торгуемую валютную пару, согласно последней статистике Tickmill Europe:

Коэффициент заполнения: 99.99%

Коэффициент отказа: 0.01%

Статистика проскальзывания:

По котировке/без проскальзывания: 50%

Положительное проскальзывание: 23% (среднее + 0,20 пипса)

Отрицательное проскальзывание: 27% (среднее + 0,24 пипса)