При торговле на финансовых рынках ваш капитал подвергается большому количеству различных рисков. Однако если сами финансовые рынки относительно стабильны в плане своего существования во времени, то совершенно иная ситуация обстоит с самими инвесторами и их капиталами.Все дело в том, что рынки находятся в постоянном поиске баланса и колеблются, никогда не оставаясь на одном месте сколько-нибудь продолжительное время. Трейдеры приходят на рынки и совершают сделки в попытке приумножить свой капитал, заработав прибыль, который лежит в этих рыночных колебаниях. Но вместе с этим неопытный трейдер сталкивается с риском полной потери своего депозита.
Вообще, видов риска существует несколько:
- кредитный риск — риск банкротства эмитента ценной бумаги или краха валюты, вследствие дефолта или исчезновения государства;
- риск ликвидности – невозможность купить/продать финансовый актив по желаемой цене;
- операционный риск – риск невозможности совершать торговые операции или ввода/вывода своего капитала;
- рыночный риск – риск неблагоприятного изменения стоимости актива.
Если не брать во внимание первые 3 вида рисков, которые возможны, но необязательны ввиду их достаточной редкости, то рыночный риск – это неотъемлемая часть торговли на финансовых рынках, с которым любой трейдер сталкивается, как только он начинает заниматься трейдингом. Поскольку над рынком у трейдера нет никакой власти и направлением движения цены он управлять не может, соответственно, возникает риск сделки, которая открыта на рынке, в случае, когда цена купленного/проданного актива идет против нее. Именно этим риском трейдер может управлять наиболее эффективно, используя правила риск-менеджмента.Риск-менеджмент – это способность эффективно ограничивать свои потери таким образом, чтобы не только не лишиться всего капитала, но и стабильно зарабатывать.Чтобы быть успешным трейдером, следует научиться оценивать риски, балансировать и снижать их. Только в этом случае капитал будет не только сбережен, но и приумножен.
Успешное использование правил риск-менеджмента является главным фактором того, каким трейдером вы будете - прибыльным или убыточным. У вас может быть лучшая торговая стратегия в мире, но без надлежащего управления рисками вы все равно потеряете все свои деньги. Это всего лишь вопрос времени.
Чтобы этого не произошло существует несколько базовых правил, которые необходимо придерживаться в рамках управления рисками:
- постановка стоп-приказа: практически все профессиональные трейдеры советуют ставить Stop Loss в своих позициях для контроля за убытками;
- соотношение риск/прибыль: это то, какой суммой готов рискнуть трейдер, ожидая потенциальную выгоду. Чтобы определить это соотношение трейдер берет расстояние между точкой входа и стоп-лоссом (потенциальный убыток) и сравнивает его с расстоянием между точкой входа и тейк-профитом (потенциальная прибыль). Как правило, наиболее оптимальным соотношением считается 1:3. Это значит, что ваша потенциальная прибыль должна как минимум в три раза превышать ожидаемый убыток. Разумеется, чем выше это соотношение, тем лучше, однако нет необходимости обязательно придерживаться именно этого значения. В отдельных случаях можно вполне успешно заработать, используя соотношение риска к прибыли 1:2 и даже 1:1.
Тем не менее, нужно всегда помнить о том, что профессионалы торгуют системой с высоким соотношением риска к прибыли. Они могут оставаться в прибыльных сделках долгое время, когда одна успешная сделка оплачивает 4, 5 или даже 7 убыточных сделок подряд.
- Риск на сделку: существует стандарт на финансовых рынках – это правило 2%, когда трейдер не должен в одной сделке рисковать более чем 2% своего капитала. В этом случае шанс компенсировать убыток последующими сделками намного выше.
Представим себе двух трейдеров, один из которых рискует сразу 25% в сделке, а другой – только 2%. Если предположить, что у обоих торговая стратегия дает 50% прибыльных сделок с соотношением риск/прибыль 1:2, то картина складывается следующая:
Трейдер 1: -25% -25% -25% -25% = полная потеря депозита
Трейдер 2: -2% -2% -2% -2% +4% +4% +4% +4% = +8% прибыли.Когда дело доходит до управления рисками, для большинства трейдеров всегда есть потенциал для прогресса, потому что многие из них пренебрегают важностью управления рисками или не знают, с чего начать. Однако благодаря небольшим изменениям и лучшему пониманию того, как работает риск-менеджмент, большинство трейдеров смогут улучшить эффективность своей торговой стратегии.
Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям. Точка зрения, информация или мнения, выраженные в тексте, принадлежат исключительно автору, а не работодателю автора, организации, комитету или другой группе, физическому лицу или компании.
Прошлые результаты не являются показателем будущих результатов.
Предупреждение о рисках: CFD-контракты – сложные инструменты, сопряженные с высокой степенью риска быстрой потери денег ввиду использования кредитного плеча. 75% и 75% розничных инвесторов теряют деньги на торговле CFD в рамках сотрудничества с Tickmill UK Ltd и Tickmill Europe Ltd соответственно. Вы должны оценить то, действительно ли Вы понимаете, как работают CFD-контракты, и сможете ли Вы взять на себя высокий риск потери своих денег.
Фьючерсы и опционы: торговля фьючерсами и опционами с маржей несет высокую степень риска и может привести к убыткам, превышающим ваши первоначальные инвестиции. Эти продукты подходят не для всех инвесторов. Убедитесь, что вы полностью понимаете риски и принимаете соответствующие меры для управления своими рисками.
Арман активно торгует на рынке Forex уже 10 лет. Занимается обучением начинающих трейдеров и консультированием в части торговли и построения собственной торговой стратегии и управления рисками. Имеет больше 7 лет опыта работы в различных брокерских компаниях в качестве аналитика и консультанта.