Американский доллар пытается вернуть позиции после умеренного снижения в течение последних двух сессий. Ралли, по-видимому, приостановилось после бычьего прорыва основного нисходящего канала и тестирования горизонтального уровня 102,50, так как участники рынка остаются осторожными перед предстоящим отчетом по индексу потребительских цен (CPI) в США, который может легко изменить бычьи настроения по доллару в противоположную сторону:

Несмотря на глобальную тенденцию ухода от рисковых активов, фьючерсы на американские акции указывают на позитивное открытие. Такая устойчивость может быть обусловлена сильными внутренними экономическими показателями и оптимизмом по поводу корпоративных прибылей. Инвесторы, похоже, балансируют глобальные неопределенности с уверенностью в способности экономики США противостоять внешним шокам. 

Значительное падение китайских акций после возвращения с праздников вызвало всплеск настроений избегания рисков на глобальных рынках. Европейские фондовые индексы открылись снижением, отражая опасения по поводу перспектив глобального роста и нарастающей напряженности на Ближнем Востоке. Хотя европейские акции сократили часть потерь, они остаются в отрицательной зоне.

Сегодняшний экономический календарь относительно скуден, и данные по торговому балансу товарами и индексу экономического оптимизма не ожидаются значительно повлиять на рынки. Торговый баланс товаров и услуг за август показал дефицит в $70,4 млрд, сократившись с предыдущих $78,8 млрд и чуть лучше ожидаемых $70,6 млрд. Это улучшение указывает на умеренное восстановление торговой динамики, но вряд ли изменит общее настроение на рынке. 

Участники рынка будут внимательно следить за выступлениями президента Федерального резервного банка Атланты Рафаэля Бостика и заместителя председателя ФРС Филипа Джефферсона. Их комментарии могут дать ценные инсайты о траектории политики Федеральной резервной системы, особенно на фоне продолжающегося инфляционного давления и глобальной экономической неопределенности.

Вопреки некоторым ранним ожиданиям, рынок уже не прогнозирует снижение ставки на предстоящем ноябрьском заседании FOMC. Процентные деривативы в США указывают на то, что большинство участников рынка ожидают сохранения текущих уровней процентных ставок, а небольшое меньшинство рассматривает возможность повышения ставки, а не снижения. Идея снижения ставки на 25 базисных пунктов в значительной степени отвергнута, учитывая устойчивые экономические данные США и сохраняющуюся инфляцию.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до примерно 4,05%, что является самым высоким уровнем с середины августа. Это повышение отражает рыночные корректировки в отношении потенциального пути политики ФРС и подчеркивает опасения инвесторов по поводу инфляции и бюджетных дефицитов. 

Фунт стерлингов сегодня превосходит основные валюты, но нисходящий тренд остается в силе, поскольку ключевой уровень поддержки еще не был протестирован:

Участники рынка ожидают, что Банк Англии может принять более осторожный подход к смягчению монетарной политики по сравнению со своими коллегами. В отличие от ЕЦБ и Федеральной резервной системы, от которых ожидается сохранение или возможное ужесточение их политических позиций, прогнозируется, что Банк Англии воздержится от агрессивного снижения ставок в ближайшей перспективе. Эти ожидания основаны на сохраняющемся инфляционном давлении в Великобритании, особенно в секторе услуг. 

В августе годовая инфляция в секторе услуг Великобритании ускорилась до 5,6% с 5,2% в июле, обусловленная значительным ростом заработной платы. Стабильная инфляция предполагает, что Банк Англии может сохранить повышенные процентные ставки дольше для обеспечения ценовой стабильности. Недавние комментарии главы Эндрю Бейли указывают на приверженность борьбе с инфляцией, даже если это означает откладывание снижения ставок. 

Инвесторы с нетерпением ожидают данных по месячному ВВП и промышленному производству Великобритании за август, запланированных к выпуску в пятницу. Эти показатели предоставят свежие инсайты о состоянии экономики и могут повлиять на будущие решения Банка Англии в области денежно-кредитной политики.

Понравилась моя статья и пользуетесь приложением Telegram?
Если Вы ответили на оба вопроса "Да!",  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.