После относительно спокойных выходных, отмеченных отсутствием дальнейших эскалаций между Ираном и Израилем, доллар США сохраняет свою стабильную позицию в понедельник. Инвесторы с облегчением вздохнули, поскольку отсутствие новых геополитических напряжений поддерживает аппетит к риску, укрепляя акции и, возможно, сдерживая растущий тренд доллара. 

Пока рынки готовятся к предстоящим релизам экономических данных, сегодняшний календарь выглядит довольно скудно. В фокусе данные по ВВП США в четверг, за которыми следует публикация данных о базовом индексе расходов потребителей (Core PCE) США в пятницу. Последний, являясь предпочтительным показателем инфляции ФРС, имеет первостепенное значение на этой неделе. Еще одно крепкое значение PCE может побудить участников рынка принять во внимание возможность повышения процентных ставок, что станет кардинально новой темой торговли на рынке на среднесрок. 

На валютных рынках, пара EURUSD остается под влиянием медвежьих настроений, в значительной степени объяснимых расхождением в прогнозах по траектории процентных ставкок между США и Европой. В условиях ожиданий продолжительного периода повышенных процентных ставок в США капиталовложения благоприятствуют росту доллара, за счет спроса на процентные активы США. Кроме того, на выходных появилась информация об интервью с одним из ключевых чиновников ЕЦБ, согласно которой он настроен на то, чтобы проголосовать за снижение процентной ставки ЕЦБ в ходе предстоящего заседания 6 июня. 

С точки зрения теханализа по паре EURUSD, есть четкие признаки давления на нижнюю границу ключевого среднесрочного медвежьего коридора после неудачной предыдущей попытки прорыва, что можно рассматривать как сигнал предстоящего медвежьего пробоя и дальнейшего снижения:

Что касается товарных рынков фьючерсы на нефть и газ перешли в снижение, поскольку напряженность на Ближнем Востоке постепенно отступает, снимая опасения о перебоях поставок. 

Фунт стерлингов оказался под серьезным давлением в начале американской сессии в понедельник, поскольку инвесторы готовятся к возможному переходу к снижению процентных ставок Банка Англии, опережая аналогичные шаги Федерального резерва. GBPUSD пострадал от прорыва вниз к уровню 1,23, поскольку заместитель главы Банка Англии Дэйв Рамсден подчеркнул уменьшение восходящих рисков инфляции, побуждая рынки спекулировать о раннем снижении процентных ставок:

Более того, слабые данные о розничных продажах за март, представленные Управлением национальной статистики (ONS), усиливают опасения о нарастающем кризисе стоимости жизни, вызванном жесткими действиями центрального банка. Мартовские застойные цифры розничных продаж, не соответствующие ожиданиям экономистов, в сочетании с неудовлетворительным февральским показателем, подчеркивают негативные эффекты высоких процентных ставок которые сдерживают кредитное потребление, создавая угрозу для темпов роста экономики и резкого ослабления темпов инфляции.

Понравилась моя статья и пользуетесь приложением Telegram?
Если Вы ответили на оба вопроса "Да!",  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.