Zaangażowanie Tickmill w oferowanie jednych z najlepszych warunków handlowych na rynku nie jest tajemnicą. W dowolnym momencie, niezależnie od zmieniających się rynków. To oddanie zdobyło wiele wyróżnień i dużo uznania, w tym miano „najlepszego brokera pod względem prowizji i opłat” od ForexBrokers.com przez trzy lata z rzędu.

Aby osiągnąć takie wyniki, Tickmill co roku dużo inwestuje. Oferowanie doskonałych warunków wiąże się z wieloma wyzwaniami i czynnikami, które należy wziąć pod uwagę. Porozmawialiśmy z Johnnym, dyrektorem ds. płynności w Tickmill, aby lepiej zrozumieć, jak to wszystko działa i co dokładnie robi Tickmill, aby utrzymać tak konkurencyjne ceny.

Znaczenie płynności w handlu

Johnny, pierwszym czynnikiem, który odgrywa ważną rolę w ustalaniu cen, jest płynność. Czym dokładnie jest płynność i dlaczego odgrywa ona tak ważną rolę? 

Płynność jest głównym elementem, dzięki któremu dany rynek staje się wydajny i konkurencyjny. Jest to zakres, w jakim produkt lub aktywa mogą być kupowane bądź sprzedawane po stabilnej cenie, która odzwierciedla ich rzeczywistą wartość. Mówiąc prościej, sprowadza się to do faktu, że jeśli na rynku pojawi się więcej kupujących i sprzedających, to płynność będzie większa.

Aby rynek był wysoce płynny, musi istnieć znaczna liczba kupujących i sprzedających. W FX płynność mierzona jest za pomocą głębokości rynku (DOM), wolumenu obrotu oraz spreadu Bid/Ask. Jakość płynności koreluje bezpośrednio z jakością doświadczenia handlowego.

Właśnie dlatego płynność odgrywa istotną rolę na rynku Forex i na innych rynkach: określa ona, jak ostatecznie konkurencyjna może być wycena aktywów. Im bardziej płynne aktywo, tym niższa jego cena i większa dostępność.

Kim są główni dostawcy płynności (LP) na rynku FX i jaka jest ich rola? 

Głównymi LP na rynku FX są duże banki inwestycyjne i instytucje finansowe. To oni są skłonni podawać swoim kontrahentom cenę kupna i sprzedaży konkretnego instrumentu. Często zarabiają pieniądze, przyjmując kontrpozycję w handlu, zamiast polegać na spreadzie.

W ostatnich latach również pozabankowi LP zaczęli odgrywać istotną rolę w zapewnianiu i poprawianiu dostępu do płynności wśród pozagiełdowych produktów walutowych. W Tickmill starannie wybieramy naszych LP i stale monitorujemy ich wyniki w oparciu o różne wskaźniki.

Jakie wskaźniki są monitorowane? 

• Czas reakcji/ opóźnienie

• Szybkość realizacji

• Spread

• Współczynnik wypełnienia

• Poślizg

• Wpływ na rynek

Chcę dowiedzieć się nieco więcej o kontrahentach handlowych Tickmill i składzie jego sieci płynności. Czy możemy zagłębić się w ten temat? 

Jesteśmy połączeni z dużą liczbą dostawców płynności, w tym z bankami poziomu 1, niebankowymi animatorami rynku, Prime of Primes (PoP) i systemami transakcyjnymi ECN.

Banki poziomu 1 obejmują Barclays, JPMorgan, UBS, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, Nomura.

Do pozabankowych LP należą XTX Markets, HCTech, Citadel Securities, Jump Trading, Flow Traders, Tower Research.

Prime/Pops: Saxo Bank, ISPrime, CMC, ADMIS, Finalto.

Systemy transakcyjne ECN: 360TGTX, LMAX.

Czy agregujecie płynność pomiędzy różnymi LP? 

Krótko mówiąc, tak. Aby móc uzyskać najwęższe spready, agregujemy ceny od różnych LP i przekazujemy naszym klientom najlepsze oferty kupna oraz sprzedaży z zagregowanej puli. Sprawia to, że w przypadku zerwania połączenia z dowolnym pojedynczym LP, pozostanie stała kopia zapasowa gwarantująca nieprzerywane doświadczenie handlowe klientów.

W jaki sposób Tickmill oferuje i utrzymuje jedne z najniższych spreadów w branży?

Tickmill często otrzymuje nagrody i uznanie za bardzo konkurencyjne ceny. Johnny wyjaśnia, co dokładnie wyróżnia Tickmill i pozwala firmie konsekwentnie utrzymywać wiodące w branży niskie spready.

Co sprawia, że spready Tickmill są jednymi z najniższych na rynku? 

Będąc jednym z największych brokerów na świecie, spędziliśmy lata, budując głęboką sieć płynności i inwestując w naszą technologię wyceny. Wykorzystujemy nasze ugruntowane relacje instytucjonalne na całym świecie, aby zapewniać głębokie pule płynności z łącznością o niskim opóźnieniu i wyjątkowo rygorystycznymi cenami.

Nasze zaawansowane możliwości przekierowywania zapewniają realizację zleceń klientów nawet podczas najbardziej zmiennych wahań na rynku. Nasze wysoce rozwinięte sieci płynności zapewniają intuicyjne, konfigurowalne ceny w celu ułatwienia transakcji handlowych i obniżenia kosztów realizacji transakcji każdego klienta. Pozwala nam to również zaspokoić potrzeby wszystkich typów klientów i wszystkich rodzajów strategii handlowych.

Czy możesz powiedzieć nam więcej o infrastrukturze i technologii wyceny Tickmill? 

Nasze serwery znajdują się w Equinix LD4 (Londyn, Wielka Brytania) i EquinixNY4 (Nowy Jork, Stany Zjednoczone). Lokalizacje te wiodą na świecie prym pod kątem połączeń FX o niskich opóźnieniach. Aby zapewnić łączność o bardzo niskim opóźnieniu, ustanowiliśmy połączenia krzyżowe z naszymi dostawcami płynności, wykorzystując przy tym najnowocześniejszą technologię agregacji cen i realizacji zleceń.

Istnieje tak wielu brokerów reklamujących niskie spready, ale wydaje się, że nie dotrzymują oni obietnicy. W jaki sposób Tickmill gwarantuje, że obecne niskie ceny nie pogorszą się wraz z upływem czasu? 

Częścią naszych obowiązków w dziale brokerskim jest monitorowanie spreadów w branży, aby zobaczyć, na czym stoimy i być w stanie zaoferować naszym klientom prawdziwą przewagę handlową. Często widzimy wielu brokerów oferujących wąskie spready przez krótki czas, tylko po to, aby następnie zobaczyć, jak ceny ulegają pogorszeniu. Dzieje się tak, ponieważ bardzo niewielu brokerów posiada technologię, narzędzia i doświadczenie, aby móc zarządzać swoim przepływem i relacjami z LP. Nie wszystkie przepływy handlowe są tej samej jakości, a jeśli nie są one aktywnie i prawidłowo zarządzane, ostatecznie prowadzą to do problemów między brokerem a LP, które negatywnie wpływają na spread.

W Tickmill w dużym stopniu polegamy na technologii i doświadczeniu w zarządzaniu dużą ilością spraw, z którymi mamy do czynienia każdego dnia. Utrzymujemy bardzo silne relacje z naszymi LP, które opierają się na zaufaniu i przejrzystości.

Możemy grupować profile przepływu w znaczący sposób w oparciu o kilka ściśle monitorowanych wskaźników. Zapewniamy, że przepływ wysyłany do każdego LP w ramach tej puli jest realizowany poprawnie po stronie LP.

O jakich kosztach powinni pamiętać traderzy przy wyborze brokera? Sprawdź drugą część wywiadu z Johnnym tutaj, aby dowiedzieć się jeszcze więcej!