每日市场展望，2024 年 12 月 3 日

Munnelly 的宏观一分钟……

“欧元保持稳定，法国政府濒临崩溃”

由于最近美国对中国获取关键半导体和人工智能部件的限制并不像预期的那么严厉，大多数亚洲市场隔夜上涨，尤其是科技板块。尽管澳大利亚和日本等多个国家的股指上涨，但由于担心经济衰退和与美国的紧张关系加剧，人民币兑美元汇率跌至一年来的最低水平，中国股市最初下跌。在以科技股为重点的纳斯达克 100 指数周一上涨超过 1%，标准普尔 500 指数创下今年第 54 个收盘纪录后，美国期货隔夜保持稳定，导致亚洲市场在收盘前净上涨。总体而言，投资者感到欣慰的是，拜登政府对中国的新技术出口限制没有最初提议的那么严厉，这可能对中国主要公司产生更大的影响。这有助于提振亚洲市场的信心。然而，由于对中国当局决定隐瞒一场许多人预计会产生新政策见解的重要会议结果感到失望，投资者对中国经济的态度仍然低迷。欧元在前一天因法国政局动荡而暴跌 1.1%，进一步打击了债券和股票市场，但随后保持稳定。周二，法国仍然是欧洲关注的焦点，因为在左右翼都提出不信任动议后，法国政府几乎肯定会倒台。转折点是法国总理米歇尔·巴尼耶 (Michel Barnier) 试图在议会不经投票的情况下推动一项社会保障法案，这为周三可能成为自 1962 年以来第一个因不信任投票而被推翻的法国政府奠定了基础。这种情况加剧了今年年底欧洲的政治动荡，德国政府在倒台后也面临提前选举，而唐纳德·特朗普 (Donald Trump) 预计将重返白宫，这将对该地区征收高额关税，原因是该地区没有购买足够的美国汽车和农产品。不过，法国至少可以从与当选总统关系回暖中找到一些安慰。特朗普赞扬了巴黎圣母院的重建，并计划于周六出席其重新开放仪式，这是他赢得大选后首次出访国外。

今天欧洲经济数据日历上没有宏观事件，但米兰的一场活动将播出对欧洲央行董事会成员 Piero Cipollone 的预先录制的采访。今天的美联储发言人包括芝加哥联储主席 Austan Goolsbee 和美联储理事 Adriana Kugler，他们将分别在芝加哥和底特律发表讲话。当天的重点将是美国 JOLTS 职位空缺报告，该报告是美联储官员最喜欢的报告，也是周五将要公布的重要月度就业报告的先行报告。根据芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具，对 12 月 18 日降息四分之一个百分点的预期有所增加，目前为 75%，高于前一天的 66% 和一周前的 52%。

值得关注的隔夜新闻更新

  • 标普维持法国评级，为首相提供喘息之机

  • Stellantis 首席执行官塔瓦雷斯在美国挑战和利润下滑中辞职

  • 特朗普威胁金砖国家对美元上涨征收 100% 关税

  • 加拿大部长：特朗普会晤后，新措施即将出台

  • 中国 10 年期国债跌向创纪录的 2%，因中国央行放松货币政策

  • 中国 11 月工厂活动扩大，超过预期

  • 日本希望将 GPIF 实际投资回报目标提高至 1.9%

  • 日本企业增加资本支出，表明信心保持

  • 澳大利亚央行：非银行贷款机构的风险有限

  • 澳大利亚零售业走强，为假期带来积极迹象

  • 普京批准新预算，国防开支创纪录

  • 以色列袭击袭击黎巴嫩南部，但紧张的停火协议得以维持

          （来源于可靠财经新闻媒体）

纽约时间上午 10 点外汇期权到期日截止

（1BLN+ 代表到期日较长，在每日 ATR 内交易时更具吸引力）

  • EUR/USD: 1.0470 (726M), 1.0500 (1.4BLN), 1.0520-25 (387M), 1.0550 (290M)

  • 1.0565 (734M), 1.0580 (612M)

  • USD/CHF: 0.8735 (250M), 0.8890 (191M)

  • EUR/GBP: 0.8225 (300M), 0.8420 (282M)

  • AUD/USD: 0.6450 (325M), 0.6500 (240M), 0.6555 (223M), 0.6575 (581M)

  • NZD/USD: 0.5800 (270M). AUD/NZD: 1.1100 (296M), 1.1175 (1.2BLN)

  • USD/CAD: 1.3935 (260M), 1.4070-80 (479M), 1.4200 (430M)

  • USD/JPY: 149.00 (730M), 151.00 (270M), 151.80 (660M)

CFTC 数据 29/11/24

  • 股票基金经理将标普 500 CME 净多头仓位增加 60 份合约至 1,079,539 份

  • 股票基金投机者将标普 500 CME 净空头仓位减少 29,885 份合约至 258,924 份

  • 欧元净空头仓位为 -42,557 份合约

  • 日元净空头仓位为 -46,868 份合约

  • 瑞士法郎净空头仓位为 -37,071 份合约

  • 英镑净多头仓位为 40,315 份合约

  • 比特币净空头仓位为 -2,084 份合约

  • 投机者将 CBOT 美国国债期货净空头仓位减少 6,123 份合约至 35,645 份合约

  • 投机者将 CBOT 美国 10 年期国债期货净空头仓位增加 91,701 份合约至 907,502 份合约

  • 投机者增加CBOT 美国 5 年期国债期货净空头仓位增加 113,816 份合约至 1,983,026 份

  • 投机者增加 CBOT 美国 2 年期国债期货净空头仓位 23,473 份合约至 1,447,344 份

技术与交易观点

SP500 6000 下方看涨，上方看跌

  • 每日 VWAP 看涨

  • 每周 VWAP 看涨

  • 5990 下方开盘 5930

  • 主要支撑位 5795

  • 主要目标位 6100

EURUSD 看涨，上方看跌，下方 1.0450

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看跌

  • 1.0590 上方开盘 1.0728

  • 主要阻力位 1.0950

  • 主要目标位 1.0728

GBPUSD 看涨，上方看跌，下方 1.26

  • 每日 VWAP 看跌

  • 每周 VWAP 看跌

  • 1.2760 上方开盘 1.2859

  • 主要阻力位 1.3050

  • 主要目标位 1.2859

USDJPY 看涨，上方看跌，下方 154

  • 每日 VWAP看跌

  • 周 VWAP 看跌

  • 低于 150 开盘 148

  • 主要支撑位 150

  • 主要目标是 157.50

XAUUSD 看涨高于看跌低于 2600

  • 每日 VWAP 看跌

  • 周 VWAP 看涨

  • 低于 2530 开盘 2467

  • 主要支撑位 2530

  • 主要目标是 2800

BTCUSD 看涨高于看跌低于 92000

  • 每日 VWAP 看跌

  • 周 VWAP 看涨

  • 低于 91000 开盘 87500

  • 主要支撑位是 85000

  • 主要目标是 100,000